« Nous restons positifs à long terme sur les matières premières, notamment sur l’énergie.
Une stabilisation du secteur immobilier chinois serait un catalyseur pour augmenter le poids
des producteurs de métaux de base dans le portefeuille. Avec le récent repli, nous envisageons d’augmenter notre exposition à ce secteur. » — J-P Chevalier et Marc Gagnon
Points à retenir de leur commentaire :
- Il faudra des données macroéconomiques beaucoup plus faibles pour que la Fed effectue un pivot de sa politique monétaire, ce qui augmente le risque qu’elle aille trop loin.
- Les principaux contributeurs à la performance ont été notre sélection de titres dans les technologies de l’information, la finance et la consommation de base ainsi que notre répartition sectorielle.
- La pénurie généralisée sur le marché du travail et la crise énergétique en Europe favorisent plusieurs thèmes d’innovation et accélèrent leur adoption.
Jean-Pierre Chevalier, CFA
Directeur sénior, gestionnaire de portefeuilles, actions américaines et placements thématiques
Marc Gagnon, M. Sc., CFA
Vice-président, gestionnaire de portefeuilles, actions nord-américaines
